近日，银保监会发布公告称，自2020年7月17日起，对4家保险公司和两家信托机构实施接管。

同日，证监会宣布接管2家券商和1家期货公司，引起了市场的高度关注。

在上篇《突发!银保监会对天安财险、华夏人寿、天安人寿、易安财险、新时代信托、新华信托实施接管》推送后，后台收到上千条留言，关注点纷纷聚焦“接管”。

到底啥是接管?金融机构为啥会被接管?对机构有啥影响?对消费者利益有损害吗?哪些机构被接管过?......

这不，《中国银行保险报》记者编辑采访了业内专家，今天我们就来解开大家关于“接管”的十大问号!

“接管”到底是个啥?

接管，是指金融监管机构依法指派接管组接收金融机构，行使金融机构经营管理权，控制公司风险，保障其原有业务正常、合规运行的监管措施。

在我国现行法律体系下，对发生风险的金融机构适用的处置措施一般可以分为两大类，行政处置措施和司法处置措施。

接管是对金融机构采取的一种行政处置措施，以促使金融机构恢复正常经营能力为目标。

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金融机构为啥会被“接管”?

保险机构：

●《中华人民共和国保险法》第一百四十四条规定：

保险公司有下列情形之一的，监管部门可以对其实行接管：

(一) 公司的偿付能力严重不足的;

(二)违反本法规定，损害社会公共利益，可能严重危及或者已经严重危及公司的偿付能力的。

被接管的保险公司的债权债务关系不因接管而变化。

银行机构：

●《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十八条规定，银行业金融机构已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权益的，国务院银行业监督管理机构可以依法对该银行业金融机构实行接管或者促成机构重组，接管和机构重组依照有关法律和国务院的规定执行。

信托机构：

●《信托公司管理办法》第五十五条规定，信托公司已经或者可能发生信用危机，严重影响受益人合法权益的，中国银行业监督管理委员会可以依法对该信托公司实行接管或者督促机构重组。

只有金融行业存在“接管”吗?

不是。

“接管”一词并非金融行业的专业术语，它在企业的破产程序中也被使用，是指破产管理人管理债务人财产和营业事务的一种行为，管理人的接管行为代表着企业的控制权由债务人转移到了管理人。

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金融机构被“接管”了会怎样?

从内部来看，被接管的金融机构首先面临接管组的股权重组或债权收购承接。

同时接管组会引入新的管理团队，清产核资，目的在于盘活资产，周转企业资金。

最后被接管机构要面临市场化重组。

从接管之日起，被接管机构的股东大会、董事会、监事会停止自主履行职责，要按照接管组的要求或在其指导下来履行相关职责。

从外部来看，被接管后金融机构仍然是正常经营的，客户交易一般不受影响，资金的转入转出等正常经营活动也仍然正常进行。

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被“接管”就不会破产了吗?

从法律角度理解，被“接管”企业不能排除破产的可能性。

但是，由于金融机构业务具有较大特殊性，直接进入破产清算可能产生极大的负面影响，一般在对金融机构实施破产清算前，通常先撤销，在行政清算阶段对特殊业务和资产进行处理，发现具备破产原因，再转入破产清算。

因此，如果接管失败，不能实现接管目标，首先有两种措施可供选择：司法重整或者撤销清算。

两种措施如何选择主要取决于金融机构是否还有继续存续的价值。

但是按照以前金融机构被接管的经验及我国的国情，破产概率比较小。而且此次有行业领先机构进行托管，企业重组的可能性相对更大。

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接管组、托管组、保障基金都是干啥的?

接管组与被接管企业是监管与被监管的关系。

接管组代表银保监会全面负责接管事务，重大事项提出处理意见报银保监会批准后组织实施。银保监会对接管工作进行指导和协调，并对接管组进行考核评估。

托管组更多是从专业角度协助接管组相关工作，如核算债务规模、协助处置风险项目等，但托管机构最终把被“接管”机构进行收购的概率并不大。

保障基金的主要作用是，为陷入困境的保险公司和信托公司提供短期流动性支持，帮助被接管的保险公司和信托公司挺过财务危机，维护金融系统的稳定。

金融机构被“接管”，后果很严重吗?

当前，我国银行业、保险业、信托业经营总体稳健，风险完全可控。

被“接管”的金融机构出现风险完全不影响金融业稳健经营的大局，更不可能导致行业多米诺骨牌效应。

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“接管”会使保险消费者、信托投资者利益受损吗?

对于保险消费者，被接管的四家保险公司正常经营，各项保险业务照常办理，接管前签订的保险合同继续有效。

根据《保险法》有关规定，无论四家保险公司股权结构和公司治理如何变化，风险如何化解，相关保险合同合法权益都将得到保障。

对于信托产品投资者，需根据新时代信托和新华信托指定的时间和方式，对认购的信托产品份额进行登记，预计登记时间为3个月。

接管组将对登记份额进行核对确认，并依法按照“受益人利益最大化”原则督促公司积极管理运用、处分信托财产，回收资金及时全部用于兑付投资者，切实保护信托产品投资者合法权益。

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“接管”给消费者提了什么醒?

消费者要不断提升自身能力，理性选择金融产品。不能简单地关注价格，要更多地关注金融机构的治理和经营情况，比如保险公司偿付能力指标、信托机构三年内有没有申报产品等。