2022年半导体行业哪家强?瑞银首选这三家公司!

瑞银分析师Timothy Arcuri近日发表了关于半导体行业的研究报告,并指出,2022年行业首选英伟达(NVDA.US)、迈威尔科技(MRVL.US)和美光科技(MU.US)。

Arcuri在报告中解释道,英伟达通过围绕其GPU和软件领域建立了更为“稳定”的收入来源,该公司有望从中受益,并予以该股“买入”评级;而迈威尔科技有望通过利用其“广泛的投资组合”和5纳米投资获得更多机会。

此外,美光科技周一公布的第三季度业绩超出了市场预期,内存需求的增长可能“推动DRAM业务增长周期更加持久”,这将令公司在2022年受益,因此,该分析师也予以该股“买入”评级。

除了这三家公司外,瑞银还表示看好拉姆研究(LRCX.US)等多只半导体股。该行认为,拉姆研究在2022年可能会因为NAND晶圆制造设备出现“曲棍球棒式”增长而受益;而泰瑞达(TER.US)将受益于不断增长的SoC市场,预计该市场规模将在2022年超越晶圆前端市场(WFE)。

此外,Arcuri认为,博通(AVGO.US)、新思科技(SNPS.US)、亚德诺(ADI.US)和英特尔(INTC.US)等公司都可能会因为各种不同的原因而受益。例如,博通能提供一定程度的周期性下行风险保护;新思科技在数字化领域拥有强大的地位;而亚德诺有望从Maxim交易的成本协同效应中获益。

不过,对于英特尔,Arcuri指出,该公司正在“通过其Alder Lake和Sapphire Rapids等产品缩小竞争差距,然而,与代工业务相关的资本支出和不确定回报使我们处于观望状态”,因此,该分析师予以该股的评级为“中性”。

其他主要芯片制造商如AMD(AMD.US)和高通(QCOM.US)的前景则较为复杂。Arcuri解释道,英特尔正在缩小与AMD的差距令后者前景变得复杂,而高通的mmWave(毫米波)技术“似乎仍有一段路要走”。

(文章来源:智通财经网)