央行节前发红包,港股应声大涨!春季躁动渐入佳境,“红包”行情如何布局?

今日,央行发布公告,将贷款市场报价利率(LPR)发布时间作出调整,下调LPR:1年期为3.7%,5年期以上为4.6%。作为基础利率。消息一出,反应最大的是港股市场。截止收盘,恒指涨3.42%,恒生科技指数涨4.5%。科技、金融、地产板块领涨,碧桂园服务涨超15%,美团涨超11%,腾讯控股、京东集团涨超6%,中国平安涨超7%。融创中国涨超15%。

方正证券指出,港股在2021年的部分利空影响已逐步落地或消散,2022年大概率将出现反弹。年初至今,从月线级别来看,恒指本月或录得大阳,整体结构处于震荡向上运行之势。周线已经录得五周连阳,因此23000-24000区域大概率筑底。

香港恒生指数HSI——月线图

香港恒生指数HSI——周线图

行业方面:对年初至今的港股各板块的区间涨幅进行排序,下图是涨幅前十五的行业名单。由于供给短缺、油价飙升,汽油生产商以14.93%的涨幅位列第一;随着机构抄底中概股、各巨头回购股份,软件开发股开年以来强势上涨;地产股在多重政策性的利好下大爆发;行业业绩向好,银行股表现抢眼。

个股方面:筛选市值大于一千亿港元的港股,对其年初至今的区间涨幅进行排序,涨幅最大的前五名分别是中国海外发展、商汤科技、快手、龙湖集团和中国太保。

针对本次降息,各机构对股市的后续表现均持乐观看法:

中信建投:LPR调降,料后续仍将继续宽松

此次MLF增量、降息续作体现央行对于流动性的维护。且按照过去几轮货币宽松周期的经验,降息之后大概率还将配合降准继续释放宽松流动性。最后,房地产等风险因素可能还将发酵,需要降准来释放维护稳定的预期,并提供稳定的流动性环境。

后续降息方面,还要继续观察,但降息窗口期还未关闭,一季度还有降息可能。此次MLF、OMO调降10BP,幅度略超市场5BP的预期,后续降息预期可能降低。但当下稳增长、降成本、防风险,支持实体经济的压力仍大,供需和预期转弱的局面还没有明显改变,因此一季度还有降息可能。

中金:2022年,银行股将否极泰来

此次降息的影响包括:1)MLF下调导致银行负债成本节约;2)LPR下调银行贷款收益率下降;3)市场利率中枢也可能相应下降。我们测算此次降息对银行对净息差负面影响约1.9bps,相当于净利润2.0%。相比净息差压力,信用成本是现阶段影响利润的主要因素,稳增长政策有助于改善银行资产质量预期。继续看好银行股全年“否极泰来”,重申推荐资产质量良好、且受益于财富管理和金融科技机遇的优质银行,也建议关注基本面和估值存在偏离的部分区域性银行。

民生银行:有利于提振地产、制造业等行业

民生银行首席研究员温彬和研究员冯柏称,本月5年期以上LPR下降,将降低制造业、按揭贷款等中长期信贷成本。特别是近期房地产投资、销售增长放缓,5年期以上LPR的下降有助于提振住房消费需求,稳定按揭贷款增速。

中金:应积极把握均好型龙头房企的配置契机

中金近日发布报告,提示投资者积极把握均好型龙头房企的配置契机。该行指内房H股推荐中国海外、华润置地、旭辉、建发国际、越秀地产、碧桂园。物管板块同时提示优质房企关联企业的配置价值,推荐保利物业、旭辉永升服务、华润万象生活、中海物业、碧桂园服务、金科服务。

(文章来源:哈富资讯)

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