债市要闻

【央行：进一步夯实金融稳健运行制度基础】

央行金融稳定局发文称，将持续抓好金融改革发展稳定工作，进一步夯实金融稳健运行制度基础，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。一是按照既定方案，分类施策，持续化解重点企业集团和金融机构风险。二是进一步推动深化金融机构改革，完善公司治理结构。三是推动提高监管有效性，持续强化金融业审慎监管和行为监管，加强消费者和投资者保护。四是坚持“治已病”和“治未病”相结合，健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系，补齐金融风险防范化解制度短板。

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【季末资金面利率抬升央行净投放超千亿元呵护流动性】

在季末资金利率出现抬升的情况下，央行加大了逆回购操作力度，呵护流动性。因当日有20亿元逆回购到期，央行在公开市场实现净投放1330亿元。这也是3月29日以来，央行单日逆回购净投放量的最大值。“央行继续进行跨季呵护资金面操作，较前一工作日明显增量，主要是为了提振市场信心。当前，资金跨月压力增大，在季末考核因素的影响下，资金面结构性紧张有所显现，但在整体宽松的环境下，资金面平稳跨季依然可期。”一位资金交易员说。

【5000亿专项债结存限额10月集中发行，资金面或边际小幅收敛】

据21世纪经济报道，根据债券发行材料，辽宁省将在9月27日(本周二)发行67亿元新增专项债，投向基础设施领域和棚改领域。，辽宁是今年首个利用结存限额发债的省份。截至9月25日，已有14个地方披露发债计划，计划10月利用结存限额发行新增专项债2329亿。后续仍将有一些省份公布发行计划，新增专项债发行规模将达到5000亿左右，再加上地方政府新增一般债、再融资债券的发行，10月地方债发行规模或将达到8000亿左右。换言之，10月地方债发行将迎来小高峰，一定程度上将对市场流动性及债市形成扰动。同时叠加各项宽信用措施落地，市场人士预计10月资金面或边际小幅收敛。

【中小银行加速“补血”，今年资本债发行已突破8000亿，亦缓解市场“资产荒”压力】

今年以来，金融债发行节奏明显加快，发行规模高歌猛进，同时，银行资本债供给也出现明显反弹。截至今日，今年已发行金融债共计1352只，规模70381.30亿元。其中，银行金融债供给力度明显加大，尤其在今年1-8月，累计发行规模突破7000亿，为历年同期最高。资本债方面，今年发行已突破8000亿元，亦缓解市场“资产荒”压力。中信证券认为，未来资本债发行规模或仍将有所增长，可进一步缓解银行理财的欠配压力。同时在金融债方面，此前现金理财的整改过程持续压制银行理财对金融债的配置力量，整改到一定阶段后，在“资产荒”叠加风险偏好整体下行的大背景下，违约率最低的金融债仍是最佳增配品种之一，未来银行理财预计将继续增配金融债。

【中金所：增加10年期国债期货合约可交割国债】

中国金融期货交易所发布通知称，2022年记账式附息(二十一期)国债已招标发行。根据《中国金融期货交易所国债期货合约交割细则》及相关规定，该国债符合T2212和T2303合约的可交割国债条件，转换因子分别为0.9770和0.9778.该国债从上市交易日后的下一交易日开始，纳入T2212和T2303的可交割国债范围，可用于交割意向申报。

【云南省率先成立省级政府性债务管理委员会，全省地方政府债务风险稳定可控】

9月26日，据云南网，9月23日，“云南这十年”系列新闻发布会举行财政改革发展专场发布。云南省财政厅副厅长苏建宏介绍，云南财政管理改革开创新局面，推进交通运输、教育、科技、医疗卫生等10个分领域改革。建立中期财政规划管理和跨年度预算平衡机制，健全由“四本预算”构成的政府预算体系，深入实施零基预算改革，财政预决算公开水平进入全国第一方阵、位列西南5省区前列。在全国率先成立省级政府性债务管理委员会，全省地方政府债务风险稳定可控。

【建设银行拟出资设立300亿元住房租赁基金】

9月23日，建设银行公告，该行拟出资设立住房租赁基金。基金募集规模为人民币300亿元，其中建设银行认缴人民币299.99亿元，子公司建信信托有限责任公司下属的全资子公司认缴人民币0.01亿元。该基金的目标定位及投向为：通过投资房企存量资产，改造为租赁住房，增加市场化长租房和保障性租赁住房供给，探索租购并举的房地产发展新模式。

【香港恒大中心被债权人中信银行放售李嘉诚旗下长实曾递交投标书】

位于香港的中国恒大中心大楼，正由第一太平戴维斯独家代理出售，截标日期为2022年10月31日。今年9月初曾有市场传闻，因恒大未按时偿还款项，并且两度尝试出售中国恒大中心偿还贷款，但始终无人接盘，因此最终贷款方中信银行决定以债权人的身份接管该物业，而被债权人委任的接管人正是来自资产重组公司安迈企业咨询。2022年7月底，在香港恒大中心放售后，李嘉诚旗下长实集团递交了投标书，当时该物业估值约90亿港元。

【东亚银行回应“理财产品暴雷”：相关网络传言纯为虚假信息】

东亚银行回应“理财产品暴雷”称，相关网络传言纯为虚假信息，系恶意散布的谣言，性质恶劣，公司已向公安机关报案。对于东亚中国行长助理兼华北区区长陈智仁被传因涉嫌受贿罪被拘留，东亚银行回应称，根据目前掌握的资料，本次事件纯粹涉及个别员工的个人行为，事件对东亚中国的贷款业务并无影响，亦不涉及东亚前海证券。

【英国惨遭股债汇三杀！英央行或被迫加息175基点】

周一，英镑一度暴跌超4%至1.0384的历史新低，英债也大幅暴跌。上周五和本周一，英国政府债券收益率接连两天出现近30多年来最大单日涨幅，其中5年期英国国债收益率连续两天上升50个百分点以上，连续刷新历史新高。数据显示，交易员们目前已经预计英国央行将在11月底前加息175个基点，届时利率将升至6%，超过2007年的前高点5.75%，创下2001年以来的新高。

【日本央行在例行操作中增加国债购买规模】

日本央行在例行操作中增加国债购买规模，购买价值5500亿日元的5年-10年期日本国债，高于最初计划的5000亿日元这一规模。

公开市场：

央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月26日以利率招标方式开展了420亿元7天期和930亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此当日净投放1330亿元。

信用债事件：

■银行间交易商协会：对衢州国资及相关责任人予以自律处分；

■金辉集团：惠誉将金辉集团股份有限公司的评级展望从“稳定”调整为“负面”；

■皖投集团：惠誉撤销皖投集团“A-”长期本外币发行人违约评级；

■中国宏桥：穆迪上调中国宏桥企业家族评级至“Ba2”，展望调整至为“稳定”；

■融信(福建)投资集团：“20融信01”、“20融信03”将在宽限期内努力筹措兑付资金；

■正荣地产控股：收到2021年年度报告延期披露警示函；

■金科股份：“20金科地产MTN002”9月26日完成第一次分期付息兑付；

■雪松实业集团：雪松实业集团尚未确定审计机构，延期披露2021年年报及2022年半年报；

■厦门国际港务：自9月26日起公司自香港联交所自愿撤回H股上市地位；

■海航酒店：无法按时披露2022年半年度报告。

市场动态：

【债券市场|现券期货明显调整，银行间主要利率债收益率普遍明显上行3-5bp】

周一，现券期货明显调整，银行间主要利率债收益率普遍明显上行3-5bp.国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.32%，5年期主力合约跌0.25%，2年期主力合约跌0.07%。银行间主要利率债收益率全线上行。

【货币市场|货币市场利率多数上涨。银存间质押式回购1天期品种报1.4221%】

货币市场利率多数上涨。银存间质押式回购1天期品种报1.4221%，跌3.45个基点；7天期报1.8179%，涨26.25个基点；14天期报1.9869%，涨11.49个基点。

Shibor短端品种多数上行。隔夜品种下行3.6bp报1.4290%，7天期上行23.2bp报1.84%，14天期上行10.3bp报1.9530%，1个月期上行2.1bp报1.6460%。

银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.4300%，跌3.08个基点；FDR007报1.6500%，涨10.00个基点；FDR014报1.9760%，涨12.60个基点。

银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1.4535%，跌6.65个基点；FR007报1.7900%，涨24.00个基点；FR014报2.5000%，涨63.00个基点。

【欧债市场|欧债收益率集体大涨，英国10年期国债收益率涨41.7个基点报4.236%】

欧债收益率集体大涨，英国10年期国债收益率涨41.7个基点报4.236%，法国10年期国债收益率涨11.5个基点报2.706%，德国10年期国债收益率涨9.1个基点报2.108%，意大利10年期国债收益率涨21.4个基点报4.536%，西班牙10年期国债收益率涨11.8个基点报3.278%。

【美债市场|美债收益率多数上涨，3月期美债收益率涨1.52个基点报3.208】

美债收益率多数上涨，3月期美债收益率涨1.52个基点报3.208%，2年期美债收益率涨14个基点报4.356%，3年期美债收益率涨18.7个基点报4.422%，5年期美债收益率涨21.3个基点报4.199%，10年期美债收益率涨23.9个基点报3.932%，30年期美债收益率涨13.3个基点报3.744%。

（文章来源：财联社）

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