债基为什么又跌了?还能拿吗?多久能回本?
来源:东方财富Choice数据 • 2022-12-19 18:22:26
一、 固收+市场一周回顾
二、固收+基金业绩追踪
(资料图片仅供参考)
下图榜单优选近一年收益率大于8%,最大回撤小于3%,卡玛比率大于5;近两年平均年化收益大于7%的固收+基金。
三、 债市近期调整原因分析
华夏基金认为近期债市调整的原因可以从三方面进行分析。一是,近期短端资金利率波动加大,存单利率迅速上行,市场对后续资金面持续担忧;
其次,近期压制市场基本面的因素都在缓和,如房地产支持政策“三箭齐发”、防控优化调整出台等政策端持续发力,宏观经济的复苏速度预期也有一定改善。部分资金可能会“卖债买股”,使得“股债跷跷板”效应显现;
最后,叠加临近年末资管资金止盈获利需求,引发了机构赎回和集中调仓,放大了债市的调整。
另外富国基金统计,从债市每波大幅调整的历史极端情况来看:
(1)历轮纯债基金调整的时长最多155天,且有3次在50天以内便结束了“战斗”;
(2)中长期纯债基金最大跌幅在-1%~-3.9%之间,回本天数在63天~371天之间;
(3)短债基金最大跌幅在-0.2%~-1.2%之间,回本天数在28天~128天之间。
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