交银国际发研报指，龙源电力将通过在A股市场再融资收购集团风电资产，实现经营规模快速扩张。

目前公司控股股东仍拥有大量风电资产，可在未来三年内陆续注入公司，其中未上市资产约14.4吉瓦可通过资产收购方式。

由于收购集团资产需要大量资金，交银预计下半年公司将启动A股再融资，预计相关再融资将分两次完成。

由于所收购资产都具有较好盈利能力，交银认为再融资会增厚原有股东的每股收益。

交银调整2021/22/23年每股基本盈利-2.3%/+5.9%/+6.8%。基于2022年18倍市盈率，交银调低公司目标价至21.83港元(原22.91港元)，维持买入评级。

（文章来源：美港电讯）

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