周三港股地产股集体走强，其中，世茂集团一度大涨超9%，融创中国盘中涨超8%。

消息面上，房地产市场在春节后第一个工作周迎来首个重磅政策。

央行和银保监会2月8日联合发布《关于保障性租赁住房有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理的通知》，宣布保障性租赁住房贷款不纳入房地产贷款集中度管理。

分析人士指出，新规的落地，不论是对减轻房企负债投资压力，还是打消银行发放涉房贷款诸多顾虑都有积极作用。

招银国际预计，这一放松可能将新开工和地产投资(REI)分别拉高5%/5%，并减轻市场对房地产投资下行的担忧。

回归到地产板块，招银国际仍然看好中海、华润置地、龙湖，但是这三家公司投资者仓位比较集中。所以目前的关键是在于应该选择二线国企还是部分非国企。招银国际更偏好越秀、金茂等国企，而非民企(旭辉)。原因是民企的境外债再融资风险和合作方风险还没有完全化解。

浙商证券研报中指出，“十四五”期间住房建设重点在于扩大保障性租赁住房供给。浙商证券认为，保障性租赁住房的大力建设与持续落地，将有利于代建保障房的轻资产企业，看好绿城管理控股。

A股已有不少地产企业公告业绩快报，中信证券相信，业绩明朗也是竞争格局开始明朗的表现，高信用公司在资产负债表和利润表的优势开始全面体现。

中信证券表示，地产公司业绩下调伴随估值修复，结构调整伴随软着陆。

中信证券认为即将迎来一个行业业绩下修的春季。对于中低信用公司而言，盈利高低已经不再是企业当期重点考虑的因素，企业资产负债表需要较长的时间修补，当前股价的风险仍可能超过潜力。但对于高信用公司而言，市场份额可能提升，盈利能力优势也显性化。中信证券推荐保利发展、万科A(万科企业)、龙湖集团、华润置地、滨江集团、金地集团、招商蛇口等公司。

从政策面来看，2022年1月以来中央坚定表态，地产行业政策边际宽松延续。西南证券预计政策的边际宽松仍将延续。在收并购发债、贷款等政策支持下，1月房企收并购事件增多，国央企在收并购中表现较为亮眼。

西南证券认为当前应当关注4条投资主线：

1)开发企业：保利发展、新城控股、华侨城A、华润置地、龙湖集团、万科A、旭辉控股、建发国际控股等；

2)物管企业：碧桂园服务、华润万象生活、金科服务、旭辉永升服务、宝龙商业等；

3)赛道转型企业：广宇发展、鲁商发展等

4)房产经纪企业：贝壳等。

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（文章来源：哈富资讯）

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