美国医美器械公司Solta Medical Corporation(以下简称“Solta”)于2月8日正式向美国证券交易委员会(SEC)递交S-1招股书，计划以“SLTA” 为股票代码在纳斯达克挂牌上市。

Solta的前身Thermage Inc成立于1995年，总部位于美国加州，主要从事医疗美容器械设备的生产、制造及销售。自2002年推出第一款商业化医美器械产品Thermage以来，已在全球范围内建立了超200项产品组合。Solta旗下四大品牌Thermage、Clear+Brilliant、Fraxel 和 VASER，是医美器械行业历史最悠久的品牌之一，主要用于嫩肤、紧肤以及吸脂塑身。

这里值得关注的是，Solta致力于通过技术创新推动美容医疗器械领域的发展，2002年推出的首款Thermage是全美第一个获得FDA批准用于紧致皮肤和治疗皱纹的射频设备。

Solta医美器械产品概览(来源：招股书)

在打法上，Solta与全球皮肤科专家、整形外科医师美容医生建立了长期合作关系，其现有的商业网络覆盖全球15个国家和地区，并由200名员工组成的商业团队与当地客户建立本土化、长期的合作伙伴关系。Solta旨在为合作伙伴提供具有竞争力的经济效益，使其通过持续的消费者和患者治疗程序来实现可观的投资回报。

财务数据方面。2018年至2020年，Solta的营收分别为1。35亿美元、1。94亿美元和2。53亿美元。2021年前三季度，Solta的营收同比增长32.1%至2。19亿美元。

值得注意的是，从产品类别来看，2018年至2020年、以及2021年前三季度，热玛吉的收入占比分别为63%、74%、84%和78%；而从区域划分来看，亚太地区是收入来源占比最高的地区，2018至2020年其市场收入占总收入的51%至68%，往后按收入占比排名的地区依次为北美地区、欧洲/中东地区、以及其他销售区域。

(来源：招股书)

Solta在招股书中表示，与同类型公司相比，其自身优势在于：1)在医美器械市场中拥有成熟度和品牌知名度，每款产品都建立了良好的口碑；2)整体商业策略是维护忠诚和持久的客户关系，并与全球皮肤科医生、整形外科医生和美容医师搭建客户网络，通过全球客户网络吸引终端消费者；3)拥有丰富的研发创新经验，近二十年累计投入5000万美元进行产品的迭代与创新；4)消耗品设备收入的增加，受益于的良好客户口碑基础，2020年全年和2021年前三季度，约74%和69%的收入来自消耗品设备服务；5)专业的管理团队赢得客户信任。

值得一提的是，Solta的母公司Bausch Health(NYSE/TSX: BHC)是一家总部位于加拿大的药品和医疗器材公司，旗下产品包括博士伦、Salix Pharmaceuticals、Ortho Dermatologics，主要用于眼部健康、肠胃疾病和皮肤病等领域。根据PR Newswire报道，Bausch Health(曾用名Valeant Pharmaceuticals International Inc)于2013年12月宣布达成收购协议，以每股2.92美元的价格收购 Solta所有股份，最终交易价格为2.36亿美元，以现金的形式交易。

招股书显示，Solta未来的发展战略包括：继续扩大现有客户网络，加深客户和消费者的品牌忠诚度；推动多样化产品组合的应用；在全球范围内开拓新兴市场；继续增加研发投入，推动产品的迭代与更新；以及通过收购、并购、企业和学术机构合作等方式来选择性地补充内部研发工作。

从市场规模看，全球美容医疗器械市场规模巨大且不断增长。根据研究机构Data Bridge Market Research的数据，2019年至2026年，全球市场预计将以约12%的复合年增长率增长。消费者对无创或微创手术的偏好是推动行业增长的主要原因，而其他推动因素包括：可支配收入增长、社交媒体影响力以及千禧一代美容消费意识的增长。

（文章来源：IPO早知道）

关键词： 美国证券交易委员会 纳斯达克