每次周四都遭遇大跌，9月15日也不例外，市场又跌“麻”了。

数据显示，9月15日上证综指再度跌破3200点，下跌1.16%至3199.92点，创业板跌幅更加显著，收跌3.18%至2424.19点，而国证2000、中证1000等中小盘指数单日跌幅均超3%。

9月15日A股市场整体风险偏好出现明显回落，成交额放大至9196.6亿。北上资金有所流出，单日达41.33亿元。

WIND数据显示，9月15日申万31个一级行业中仅6个呈现上涨，地产、银行、食品饮料、建材等稳增长板块及金融、消费方向表现相对出彩;电力设备、汽车、有色、军工等中游制造及成长方向等偏赛道品种跌幅较为明显。全市场4800多只股票中，仅有677只个股上涨，赚钱效应较弱。

今天是股灾式跌法，沪指-1.16%，创业板-3.18%，科创50-3%，两市成交额9191亿，较昨天量能多了1964亿，大空头砸盘才能跌出机会。北向资金净流出41.3亿，洋鬼子今天也吓怕了。

板块方面，就靠房地产、银行、保险三傻护盘了，其他全崩了。

创业板和科创50跌的最惨，因为今天暴跌的都是新能源板块，光伏逆变器指数-8.3%，光伏指数-6.52%，储能-6.39%，动力电池-5.68%，这可是指数，个股更不用说了，很多都是-10%，太惨烈了。

今天赛道股全线大跌，源于两大消息：

其一、美国通过《通胀削减法案》，根据相关条款规定，美国政府将向购买新电动以及二手电动车的消费者，分别提供7500美元以及4000美元的税收抵免，前提是车辆最终组装必须在美国本土，或是与美国签署自贸协定的国家进行，且电动车电池的原材料占比40%以上必须来自北美。

其中针对中国的部分，即自2024年起，电池成分中包含任何产自“特别关注国”名单中的国家(中国在列)，将不再适用此补贴。

我认为市场属于过度恐慌，美国就喜欢作秀，《芯片与科技法案》、《生物制造法案》、《防止通胀法案》，这些法案的目的就是想一步步与我国脱钩，然后把产业往美国逼。

幻想能形成一个将中国排除在外的贸易圈以便围堵中国，永远只能是一个痴人说梦的空中楼阁，是注定无法实现的。

因为美国是资本主义制度，美国政客为美国资本家服务的本质就无法改变的，这个改变不了，美国跟中国脱钩就永远无法实现。

马上就要到11月份的美国中期选举，拜登为了选票，最近几个月会频繁出台各种打压中国政策。

但先不说他出台的这些政策最终能不能真的实施成，11月份中期选举拜登很难赢，拜登支持率已经下滑至30%+，若川建国上台极有可能重新推翻他出台的政策，两党制的国家就是这样。

而且当前国内电动车市场90%中有60%是在中国，有30%是在欧洲。就算放弃美国市场，也就少10%，没有什么太大的影响。

但新能源车真正下跌的原因我认为是，经历过前两年的大发展和资本市场的不断抱团炒作，估值已经透支了未来业绩，叠加明年新能车销量增速大概率下滑，没有持续的高成长，就给不了那么高的估值，所以杀估值是无可避免的。

其二，欧盟委员会正式提议禁止所有强制劳动的商品进入欧洲市场。该禁令倡议旨在涵盖制造生产的所有阶段。提案中提到将在生效24个月后适用，即还有两年的缓冲时间，预计实施会影响到硅料、甚至下游电硅片、电池片与组件的出口。

所以今天光伏板块全线大跌，晶澳科技跌停，隆基绿能-7.4%，通威股份-4.5%，TCL中环-7.1%。

光伏行业未来也要面临的问题就是在高增长后，增速很难持续维持，后年光伏的装机需求也要开始面临消纳限制，持续的超高增长也正在消失。

当前，高景气的公司估值极高，股票多头策略过于拥挤，持续抱团向上本就难度较大，利空来了，正好顺势杀一波。

美国目前正经历着40年以来的最严重的通胀，使美国工人的收入大幅缩水，工资缩水，但物价还是上涨的，生活水平一定会下降，所以铁路工人要求大幅提高工资，初步协议是增加14%，甚至更多。

目前主要货运铁路公司与工会之间的谈判仍未达成有效协议，一些地区运输机构也表示，正在为可能到来的通勤线路停运做准备。

由于16日美国铁路工人可能举行全国罢工，美国全国铁路客运公司将从9月15日开始取消所有长途列车。

如果美国发生全国性铁路大罢工，那意味着7000多列火车将停运，波及3.4万公里铁路路段，美国国内30%货物运输将陷入停顿，每天的经济损失，至少在20亿美元。

20亿可能还只是开始，更严重的是，罢工将进一步加剧商品短缺，导致制造业大范围停工，以及大规模的失业。

在美国，没有铁路货运，炼油厂就不可能产出现在这么多的汽油量，那意味着美国油价还要暴涨，美国人更加怨声载道。

还有，如果铁路货运中断，很多汽车厂商缺乏零配件，那意味着很多汽车厂要停工。当然，停工的，肯定不止汽车厂了。

这对美国的供应链来说，毫无疑问是一次“毁灭性的打击”。而且美国的通胀可能还会进一步推高，那加息幅度还得加大，股市还得玩完。

新能源仍具有较大发展空间

恒生前海基金认为，新能源产业的下跌只是暂时的，深度回调之后或迎来较好的布局良机。整个新能源产业未来依然具有巨大的发展空间，而中国在新能源产业链的布局也是全球较为完善的，各环节相关公司即便放在全球也具备顶尖的竞争力，用长期眼光来看，中国新能源产业依然具备顽强的生命力、巨大的发展空间，长期成长逻辑依旧非常强劲，上行趋势大概率并没有改变。

嘉和基金也认为，新能源板块的调整是中国与西方世界对抗升级的结果。其导致短期风险偏好承压，情绪扰动加剧，但对新能源产业链的实际冲击相对有限。

短期来看，美国新能源车的产业链要实现“去中国化”的难度较大。一方面，国内锂电产业链在北美车企供应链中的占比较高，若重新导入新供应商或在北美建新厂的周期均较长，实际操作难度大。若该法案落地执行，则大部分车企将无法享受补贴，将不利于美国发展新能源车的大方向。另一方面，该法案于今年 8 月中旬已颁布，时间上已过去一个多月，纯粹属于旧事重提。

关键词： 赛道股全线大跌 新能源 创业板 光伏行业