12月2日上午10时30分，德信中国(02019.HK)召开旗下唯一存续美元债投资人会议，实控人、执行董事兼董事长胡一平、总裁费忠敏、执行董事兼助理总裁单蓓参与。

德信中国向投资人透露，已经取得多数(投资)人同意，也正在跟几个大的机构持有人沟通。

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11月22日，高博金律师事务所(KOBRE&KIMLLP)以部分债权持有人组成的特设小组法律顾问身份召开电话会议。高博金在会上称，特设小组已表示将拒绝交换要约，特设小组持有远超过25%的票据，能阻止交换要约和票据的任何协议安排。

德信中国：绝不会放弃美元债

投资人：有逃废债嫌疑，希望提高首付比例

会上，德信中国讲述企业的困境，希望得到投资人的理解。德信中国称，“美元债交换要约是公司经过反复讨论才做出的无奈决定，目的是为了更好地缓解公司短期流动性困难，最大程度减少投资人损失。德信虽然短期遇到困难，但德信会恪守对债权人负责的信念积极应对。这版条款已经是公司能给出最有诚意的方案，我们绝不会放弃美元债。”

“因此希望各位投资人可以理解行业和公司的现况，支持本次债务展期方案，以时间换取空间，让公司可以在未来一段时间内，在‘保交楼、保稳定’为底线，确保公司正常经营的基础上，逐步消化和偿付这笔债务，实现良性循环。”

会上，德信中国同时透露，德信服务集团(02215.HK)确实有在出售谈判，需要时间，且仍有不确定因素。胡一平持股92%的盛富国际有限公司持有德信服务集团53.48%。

德信中国称，“若交易成功，在保证公司正常经营的前提下，我们也会拿出一部分资金用于美元债利息的支付。这也是公司本次加入最大股东个人担保的原因，希望投资人可以看到公司的决心和诚意。”

对于德信方面的表态，有投资者向澎湃新闻表示，德信中国有逃废债嫌疑，不接受目前的条款，希望德信方面提高首付的比例。

另有投资人表示，正在重组的华夏幸福相关债务现金预付费为2.8%。德信作为一家正常经营的房地产公司，资金状况远好于华夏幸福，首付比例至少10%。

就德信中国公布的最新要约条款，原始票据的利息依然分两次支付，每次各50%。首次支付时间结算日支付；第二次支付时间由结算日起6个月内支付，修改为2023年2月15日。该票据的存续金额为3.483亿美元，利率为9.95%，最近半年的利息为1732.7925万美元。

同意费金额：每1000元支付5美元，按照3.483亿美元的存续金额推算，投资人全部同意需支付174.15万美元。本金支付额：每1000美元先支付25美元本金，3.483亿美元需支付858万美元。

“公司绝大部分资金在监管账户内不可动用”

会上，对于投资者关心的“为何不提高首付比例”，德信中国透露，今年前11个月，公司实现销售额约336亿元，同比下降约46.3%；预售资金方面则仍旧维持着严格监管，保交楼已然成为稳民生的前提，这对本就下滑明显的现金回流更是雪上加霜，当前公司绝大部分资金在项目公司的监管账户内不可动用。

德信中国称，公司当前有现金将近100亿元，基本上都在项目公司预售资金监管账户内，可灵活调动的资金已大部分计划用于支付本次债务展期的对价。德信中国同时表示，公司正主动与政府、银行接洽，希望能释放部分监管资金。

有投资人向澎湃新闻表示，德信中国上半年还在拿地，也没有看到大力度的资产出售和退地计划，质疑德信方面的诚意。

德信中国则在会上表示，出售资产确实是快速变现最有效的方式，在过去的一年，面对行业震动，公司也一直积极处置可变现资产，例如杭州的AI产业园、宁波的翰城项目、成都的东樾玖院项目等，以应对公司正常经营。

同时，德信中国也表示，快速变现的项目不多。“现阶段我司存量资产基本以开发建设过程中的住宅项目为主，未来会积极、合理地通过出售股权、引进股东、合作项目股权互换等方式增加流动性，控制风险，确保公司正常经营。”

关于再融资进展，德信中国表示，公司正在推进中债增担保的中期票据的发行工作，同时也在与地方政府支持，协调争取融资。

（文章来源：澎湃新闻）

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