每日焦点!紧盯成长风格机会 百亿级私募仓位重回八成以上

“目前市场处于‘春天刚刚开始’的阶段,我会持续增加权益配置的比重。”近日,睿郡资产合伙人、首席研究官董承非的观点,在百亿级私募中颇具代表性。

私募排排网最新统计数据显示,截至2月3日,百亿级股票私募仓位指数为80.22%,时隔10周后重回八成以上。业内人士认为,在经济逐步修复的背景下,市场仍存在上涨空间,成长板块有望接棒价值成为市场“主角”。

董承非近日在机构路演时表示,目前市场处于“春天刚刚开始”的阶段,“在此阶段,我不会频繁调整大类资产配置,而是持续增加权益配置比重。”


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沪上一家百亿级明星私募月报透露,今年1月底其产品仓位在六成左右,相比去年12月底提升了20个百分点。重阳投资也坦言:“一季度宏观数据有望逐月走强,宏观环境对权益市场有利,目前大多数产品仓位维持在八成以上。”

私募排排网最新统计数据显示,截至2月3日,股票私募仓位指数为79.48%,较上一周上涨了0.4个百分点。其中,百亿级股票私募仓位指数为80.22%,较上一周上涨0.93个百分点,时隔10周后百亿级私募仓位指数重回八成以上。

具体来看,截至2月3日,满仓(仓位≥80%)百亿级股票私募占比高达59.83%,中等仓位(仓位在50%至80%区间)百亿级私募占比为30.06%,低仓(仓位在20%至50%区间)百亿级股票私募占比不到一成。

积极的仓位,反映出百亿级私募对后市相对乐观的预期。

源乐晟资产表示,经济修复有望超预期,企业盈利存在较大上调空间;中国资产的吸引力明显增强,外资流入趋势有望持续;从估值角度来看,经过前期上涨后,目前沪深300指数的股息率仍有2.65%,处在2010年以来的较高水平。因此,当前上涨行至半途,后续仍有空间值得期待。

宽远投资创始人徐京德也认为,今年以来,疫情防控措施不断优化、国际环境显著改善,一系列政策出台助力经济修复。在此背景下,如果市场不出现“黑天鹅”,指数大概率会震荡上涨。不过,他同时提示,对于今年市场保持谨慎乐观,未来居民消费意愿和能力能否修复仍是未知因素,后续市场利空和利好信号或交织出现,可能引发震荡。

董承非也提示,今年市场将会温和复苏,对于想赚快钱的投资者来说可能会失望,但对有耐心的投资者来说,未必是件坏事。“行情进展缓慢能够为投资和研究留出更多时间。”

近日记者采访获悉,头部私募对于成长板块的关注度正持续提升。

董承非认为,过去10年市场的主角是消费,但未来10年表现最优的资产大概率是科技板块,目前半导体板块是其组合的重点配置方向。

他分析称:“半导体是周期成长属性的行业,前期周期下行因素已得到充分反映,相关股票跌幅较大。未来包括人工智能在内的诸多行业发展,会拉动对半导体的需求,中国半导体产业发展空间可期。”

淡水泉也表示,后续将积极布局更具业绩及估值弹性的两个新方向:一是周期成长领域,看好中国经济复苏以及全球经济相对稳定背景下,具有成长性的优质龙头企业,比如上游化工、中游制造、下游消费电子等行业领域的头部公司;二是新兴成长领域,积极挖掘消费行业中的新业态、生物医药里的新技术,以及全球共振背景下的半导体、新能源等细分领域的机会。

(文章来源:上海证券报)

关键词: 成长风格