隔夜外盘：

美股三大指数集体收跌，道琼斯指数下跌134.51点，跌幅0.41%，收报32908.27点；纳斯达克指数下跌82.14点，跌幅0.63%，收报12935.29点；标普500指数下跌25.69点，跌幅0.61%，收报4179.83点。

大盘观点：

【资料图】

昨天市场再次出现回踩结构，收盘继续确认3200点整数关口，整体跌幅控制在前一根k线范围内，幅度有限，成交量也萎缩，目前这里也是在耗时间，等待下周的拐点出现，6月的时间窗口在9号，时间窗口一旦打开就要注意，如果出现放量中大阳线就要注意，会迅速就会点燃市场，所以这里可以在3200点下方继续低吸，做好准备一旦出现拐点，新一轮的行情就呼之欲出。

热点题材：

1、多地推动人工智能发展、深圳将建设城市级智能算力平台

5月31日，深圳市发布加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023—2024年），提出要整合深圳市算力资源，建设城市级算力统筹调度平台，实现“算力一网化、统筹一体化、调度一站式”，全市可统筹的公共智能算力及相关网络带宽保持国内领先水平，鹏城云脑Ⅲ项目今年年底前启动建设。

不仅是深圳，北京也在近日发布了加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案；上海市提出，充分发挥人工智能创新发展专项等引导作用，支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设。

东北证券认为，数字经济发展浪潮下，人工智能蓬勃发展，有望带来相关产业的中长期发展机会。首先是芯片产业链，推动人工智能进步有三大因素：算法、数据和算力，因此人工智能的大规模应用必然带来算力（芯片）需求的高景气。其次是通信产业链，以及信息技术企业的发展机会。预计到2026年，中国人工智能市场将超过263亿美元。

特发信息（000070）中标了“鹏城云脑Ⅱ扩展型项目信息化工程第一阶段项目”；

智微智能（001339）是“端边云网”全场景产品及方案服务商，服务器包括管理服务器、存储服务器、AI服务器等。

2、今年HBM需求量受高阶GPU提升带动大增58%、这两家公司产业链公司迎机遇

据集邦咨询（TrendForce）最新预测，2023年AI服务器（包含搭载GPU、FPGA、ASIC等主芯片）出货量将接近120万台，年增38.4%。从高阶GPU搭载的HBM来看，英伟达高阶GPUH100、A100主要采用HBM2e、HBM3。随着英伟达的A100/H100、AMD的MI200/MI300、谷歌自研的TPU等需求逐步提升，预估2023年HBM需求量将同比增长58%，2024年有望再增长约30%。

HBM（高带宽内存）是基于TSV和Chiplet技术的堆叠DRAM架构，可实现高于256GBps的超高带宽，帮助数据中心突破“内存墙”瓶颈。AI应用快速放量之下，AI服务器所需DRAM容量为常规服务器的8倍，拉动DRAM需求大幅增长。随着应用对AI的依赖度增加，需要HBM的加入来支援硬件。根据集邦咨询，HBM有助于突破AI发展中受限的硬件频宽瓶颈，2022年6月SK海力士量产HBM3 DRAM芯片并供货英伟达，随着英伟达使用HBM DRAM，数据中心或将迎来新一轮的性能革命。根据Yole预测，DRAM所用TSV封装技术（HBM/3Ds）及混合键合技术将在存储封装市场中取得亮眼进展，二者合计占比将由2020年5%上升至2026年17%，实现32亿美元市场规模。国内HBM相关上游厂商机遇不断呈现。

雅克科技（002409）为中国大陆唯一打入SK海力士、三星、长鑫、长存等国内外领先存储芯片厂商的前驱体供应商，有望受益HBM增长。

联瑞新材（688300）产品中Lowα微米级球形硅微粉、Lowα亚微米级球形硅微粉主要应用于存储芯片封装等先进封装领域，而且在中高端封装中的占比呈增长趋势，在环氧塑封料（GMC）领域，公司实现了行业内国内外主要客户的全覆盖。

（文章来源：钱坤投资）

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